近日，市場研究機構IoT Analytics發布了最新的全球運營商蜂窩物聯網相關數據，數據顯示，過去的2023年，全球運營商的蜂窩物聯網連接數已達到35.6億，收入為150億美元，收入增速達到23%。頭部運營商的市場集中度依然很高，蜂窩物聯網連接數前五大運營商占全球83%的份額，而收入前五的運營商占全球總收入64%的份額。筆者曾多年前多次對全球運營商蜂窩物聯網的格局進行分析，今天來看，頭部集中的趨勢依然沒有變化。
根據IoT Analytics的跟蹤，運營商的蜂窩物聯網收入從2010年至2023年期間以16%的年復合增長率增長。IoT Analytics預測，從2024年開始這一增速可能會加快，預計到2030年的復合增速將超過18%。從這一數據來看，蜂窩物聯網的收入增速超過了物聯網軟件和大型企業對物聯網支出的增速，表明蜂窩連接對于物聯網設備的重要性在不斷增加。
不過，過去的2023年，全球蜂窩物聯網模組市場出現顯著下滑。2023年12月IoT Analytics發布數據顯示，2023年全球蜂窩物聯網模組及其相應芯片的出貨量預計將同比下降約18%，出貨量的下降導致這些模組和器件廠商的收入同比下降11%。而同期蜂窩物聯網連接收入卻同比增長23%，兩者出現很大分歧。
實際上，蜂窩物聯網模組出貨量的下滑并不必然導致蜂窩物聯網連接數的同步下滑，兩者背后有不同的因素在推動。就2023年蜂窩物聯網模組出貨量下滑來說，這一現象源自過去幾年的一些因素的多重作用。
從2020年開始，新冠肺炎疫情爆發，中美之間的貿易局勢緊張，以及其他因素導致芯片出現短缺情況，全球“缺芯”的狀況讓設備制造商非常緊張，在2021年和2022年，這些設備廠商開始提前儲備，大量購進蜂窩模組和芯片，形成較高庫存。在“缺芯”焦慮情緒驅動下，2021年蜂窩物聯網模組出貨量同比增速高達50%。然而，這一年蜂窩物聯網真正的連接需求僅20%左右，因此模組50%的增速大幅推高了庫存水平。
而到了2023年，由于通貨膨脹、利率上升等宏觀經濟因素的影響，以及地緣政治新的不確定性，導致許多公司重新評估其技術投資，尤其是對物聯網連接模組的投資。設備制造商面臨著物聯網模組和芯片供過于求的局面，去庫存的策略顯得更為重要，因此對于模組新增采購量降低，直接傳導到模組領域就是出貨量的下滑。
當然，伴隨著蜂窩物聯網連接數的增長，需求驅動下，這些模組去庫存在2023年底進入尾聲。2024年一季度數據顯示，全球蜂窩物聯網模組出貨量同比增長7%，結束了連續4個季度增速下滑的態勢，重新回到增長通道，IoT Analytics預計接下來幾個季度會持續復蘇。沒有了高庫存的影響，接下來蜂窩物聯網模組與連接數將保持相對一致的步調。
蜂窩物聯網連接向頭部集中化趨勢更加明顯正如開篇提到，不論是蜂窩物聯網連接數還是收入，頭部幾家廠商都占據了絕大多數份額。2023年前五大運營商管理著全球83%的蜂窩物聯網連接，這五家運營商分別是中國移動、中國電信、中國聯通、沃達豐、AT&T；就蜂窩物聯網收入而言，前五大運營商占據了運營商物聯網市場的64%份額，這五家分別是中國移動、Verizon、AT&T、中國聯通以及德國電信（包括T-Mobile）。
主要運營商在蜂窩物聯網市場的表現包括：
1、中國移動：過去的2023年，中國移動貢獻了全球蜂窩物聯網連接46%的份額和全球蜂窩物聯網連接收入20%的份額，蜂窩物聯網連接同比增長了20%。目前，中國移動已將重點從單純的連接轉移到全面的解決方案，其一站式解決方案戰略包括芯片、操作系統、模組、硬件及三個關鍵的物聯網平臺——OneLink、OneNET和OneCyber，并聚焦視頻物聯網、城市物聯網、產業物聯網等重點領域。
2、中國電信：2023年，中國電信貢獻了全球蜂窩物聯網連接15%的份額和全球蜂窩物聯網連接收入7%的份額，蜂窩物聯網連接同比增長28%。
3、中國聯通：2023年，中國聯通貢獻了全球蜂窩物聯網連接14%的份額和全球蜂窩物聯網連接收入10%的份額，蜂窩物聯網連接同比增長28%。
4、沃達豐：2023年，沃達豐貢獻了全球蜂窩物聯網連接5%的份額和全球蜂窩物聯網連接收入9%的份額。由于汽車行業的強勁需求，沃達豐的蜂窩物聯網連接同比增長了15%。
5、AT&T：2023年，AT&T貢獻了全球蜂窩物聯網連接4%的份額和全球蜂窩物聯網連接收入12%的份額。同樣由于汽車行業的強勁需求，AT&T的蜂窩物聯網連接同比增長19%。
從頭部運營商連接和收入的數據來看，相對于國內的三家運營商，西方發達地區運營商每一物聯網連接帶來的收入較高，例如AT&T、Verizon、德國電信等收入的份額均超過連接數的份額。其中不少海外運營商重點聚焦高價值的領域，例如汽車是這幾家運營商都主要爭奪的領域，能夠帶來更高的ARPU值。
此前，筆者曾在《信息通信技術與政策》雜志上撰文，引用2018年市場研究機構Counterpoint的數據，對運營商蜂窩物聯網數據進行分析。Counterpoint在其報告中總結了截止到2018 年6 月底全球運營商已經在網的蜂窩物聯網連接數占比，并預測了2025 年可能形成的蜂窩物聯網連接的分布情況。報告顯示，截止到2018 年6月底，全球移動物聯網連接的集中度非常高，83%的連接集中在10 家運營商手里。其中，連接數最多的前5家運營商占據的份額為73%，而中國的三大運營商則位列全球前三，全球移動物聯網連接中60%都由中國三大運營商承載。同時，到2025年全球移動物聯網連接的集中化趨勢將更為明顯。
從目前來看，雖然時間還未到2025年，但前五家運營商管理的蜂窩物聯網連接數占比已高于2018年10個百分點，中國的三家運營商蜂窩物聯網連接數全球占比更是高達75%，高于2018年15個百分點。可以看出，蜂窩物聯網連接向頭部運營商集中的趨勢更加明顯。
筆者曾強調過，對于運營商來說，當連接數這一最基本的保證都達不到時，收入更難以實現。從這個角度來看，除了這些擁有一定規模物聯網連接數的頭部運營商外，全球大部分運營商物聯網連接數非常少，是不可能獲得物聯網帶來的紅利。
5G和5G Redcap將推動物聯網連接市場增長IoT Analytics數據顯示，2023年5G物聯網收入占蜂窩物聯網收入的8%，到2030年，5G和5G RedCap將為運營商物聯網連接貢獻近50%的收入。5G和5G RedCap將在2024年至2030年期間推動全球蜂窩物聯網連接收入達到18%的復合增速，這期間5G物聯網連接數將以44%的年復合增長率增長。尤其是RedCap在性能和成本上平衡的優勢，將成為5G物聯網連接的主力。因此，目前做好5G RedCap的商用準備，是抓住未來蜂窩物聯網連接市場機會的一個重點。
